中资美元债早报(8.6) | 杭州上城城建、金地集团(600383.SH)定价
本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：风后面是风，天空上面是天空，道路前面还是道路》。
早报：2021年8月6日
一级市场杭州上城城建、金地集团定价。二级市场投资级名字涨跌互现，高收益名字上涨;行业方面，城投、通讯板块领涨，工业、金融板块领跌。
基准利率
1.美国国债到期收益率8月5日美国国债到期收益率情况
2年期(T2)：0.198%，较上一交易日上行1.78bp
3年期(T3)：0.375%，较上一交易日上行3.47bp
5年期(T5)：0.7241%，较上一交易日上行4.8bp
10年期(T10)：1.2235%，较上一交易日上行4.15bp
数据来源：Bloomberg
2.汇率情况
8月5日，人民币兑美元中间价报6.4691，调贬36个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.4611，较上一交易日涨8个基点;夜盘收报6.4610，较上一交易日夜盘涨56个基点。中信期货利率衍生品团队认为，中美货币政策的节奏差仍需要汇率弹性释放来进行调节。在此情况下，近期人民币对美元汇率重回6.45附近，再度给予购汇方向锁定风险敞口的机会，结汇方向可不急于追涨，适当等待为宜。
一级市场
1.一级市场定价
●杭州上城区城市建设综合开发有限公司(惠誉：BBB-)担保发行Reg S、3年期的高级无抵押、固定利率债券，初始指导价2.75%区域，最终指导价和最终定价2.25%，规模2亿美元。
SGC/JLMs/JBRs：国泰君安国际(B&D)
JLMs/JBRs：浦发银行香港分行、民生银行香港分行、工银国际、交银国际和中国银行
●金地(集团)股份有限公司(穆迪：Ba2，标普：BB)维好发行Reg S、3年期、以美元计价的高级无抵押、固定利率债券，初始指导价5.6%，最终指导价和最终定价5%，规模4.8亿美元。
JGCs:中金公司，上银国际
JGCs/JLMs/JBRs：民银资本，渣打银行，浦银国际，民生银行香港分行，交银国际，花旗集团，瑞银集团
2.一级市场待发行
无
二级市场
1.中资美元债指数(Markit iBoxx)
8月5日，中资美元债回报指数较上一交易日跌0.25%，最新价报245.6041，中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.11%，最新价报221.0428，中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌0.65%，最新价报316.0333。
数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例
2.中资美元债市场表现
8月5日，二级市场投资级名字涨跌互现，其中，A等级下跌，收益率上行约1.3bps，BBB等级上涨，收益率下行约8.9bps;高收益名字上涨，BB、B等级收益率分别下行约0.4bps、22.8bps。城投板块投资级名字上涨，A、BBB等级收益率分别下行约1.2bps、0.4bps;无评级名字上涨，收益率下行3bps左右。地产板块投资级名字小幅震荡，其中，A等级微跌，收益率上行约0.4bps，BBB等级微涨，收益率下行约0.4bps;高收益名字上涨，BB、B等级收益率分别下行约0.8bps、26.1bps;无评级名字大跌，收益率上行529.7bps左右。
行业方面，城投、通讯板块领涨，工业、金融板块领跌。城投板块主要受武汉城市建设集团有限公司等名字上涨的影响，收益率下行约1.6bps;通讯板块主要受爱奇艺等名字上涨的影响，收益率下行约1.5bps;工业板块主要受启迪科华有限公司等名字下跌的影响，收益率上行约1.3Mbps;金融板块主要受海航集团(海航集团国际有限公司)、中国华融(华融金融II有限公司)、中国银行(中国银行/澳门)等名字下跌的影响，收益率上行30.9bps左右。
●中资美元债信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●城投信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●地产信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●行业分类表现▼
数据来源：Bloomberg
●部分波动较大名字▼
数据来源：Bloomberg
热门债券
1.部分交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
2.部分房地产交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
3.部分城投交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
新闻速递
●龙源电力(00916)发布公告，公司已于2021年8月4日完成公司绿色中期票据(碳中和债)发行。本绿色中期票据发行总额为人民币7.91亿元，期限为3年，单位面值为人民币100元，票面利率为3.05%。利息自2021年8月4日起开始计算。本中期票据由江苏银行作为主承销商公开发售。本绿色中期票据所募集资金将主要用于偿还具有碳减排等环境效益的项目借款及投放具有碳减排等环境效益的风力发电项目建设。
