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市场

中资美元债早报(10.13) | 广东省人民政府、京投公司、诸暨国资、东风集团股份(00489.HK)等定价

作者:美元债观察 2021-10-13 09:00

本文来自微信公众号“美元债观察”,原标题《早报:当你想要某种东西时,整个宇宙会合力助你实现愿望》。

早报:2021年10月13日

一级市场广东省人民政府、京投公司、诸暨国资、东风集团股份、江宁经开定价。二级市场投资级名字、高收益名字均下跌;行业方面,全线下跌,房地产、金融板块领跌。

基准利率

1.美国国债到期收益率10月12日美国国债到期收益率情况:

2年期(T2):0.3359%,较上一交易日下行0.2bp

3年期(T3):0.6276%,较上一交易日上行2.58bp

5年期(T5):1.0645%,较上一交易日下行0.65bp

10年期(T10):1.5664%,较上一交易日下行1.05bp

图片

数据来源:Bloomberg

2.汇率情况

10月12日,人民币兑美元中间价报6.4447,调升32个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报5.4565,较上一交易日跌188个基点;夜盘收报6.4472,较上一交易日夜盘涨41个基点。北大经济研究院认为,2021年9月份人民币汇率整体呈现震荡走势,中国经济基本面恢复放缓、中外关系有所缓和以及美元指数的波动是影响本月人民币汇率走势的主要因素。预计2021年10月份中国继续保持货币政策稳定性,有助于提振市场情绪、吸引境外资金流入,支撑未来人民币 汇率保持平稳;但由于国内经济复苏周期性放缓,国民经济恢复略显疲软,可能致使人民币汇率承压;美联储存在政策反复可能,美元指数预计维持震荡,从而加大人民币汇率波动。因此,预计2021年10月人民币汇率震荡下跌,在6.45~6.55区间双向宽幅波动。

一级市场

1.一级市场定价

中华人民共和国广东省人民政府直接发行Reg S、3年期、以人民币计价的高级无抵押债券,初始指导价3%区域,最终指导价和最终定价2.68%,规模22亿人民元。

JGCs/JLMs/JBRs:中国银行澳门分行

JLMs/JBRs:农业银行澳门分行、交通银行澳门分行、广发澳门、建设银行澳门分行、中金公司、民生银行香港分行、创兴银行澳门分行、中信里昂、招银国际、工银澳门、兴业银行香港分行、澳门国际银行、澳门华人银行、花旗集团和渣打银行

北京市基础设施投资有限公司(穆迪:A1,标普:A+,惠誉:A+)担保发行Reg S、3年期、以美元计价的固定利率、高级无抵押票据,初始指导价T3+115bps区域,最终指导价和最终定价T3+75bps,规模4亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs:中国银行、中信里昂、海通国际、渣打银行(B&D)

JLMs/JBRs:建银国际、光大银行香港分行、招商永隆、德意志银行、汇丰银行、工银亚洲、丝路国际

诸暨市国有资产经营有限公司担保发行Reg S、3年期、以美元计价的高级无抵押债券,初始指导价3.5%区域,最终指导价和最终定价3.2%,规模5.2亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs:中金公司(B&D)、国泰君安国际和中信银行国际

JLMs/JBRs:建银国际、中信建投国际、浙商银行香港分行、中信里昂、信银资本、兴业银行香港分行和华侨银行

东风汽车集团股份有限公司(穆迪:A2,标普:A,惠誉:A)担保发行Reg S、3年期、以欧元计价的固定利率、高级无抵押债券,初始指导价MS+100bps区域,最终指导价和最终定价MS+70bps,规模7.25亿欧元。

JGCs/JLMs/JBRs:德意志银行(B&D)、中国银行

JLMs/JBRs:农业银行香港分行、交通银行、法巴银行、中信银行国际、建设银行(亚洲)、中金公司、中信里昂、民银资本、星展银行、工银国际和浦发银行香港分行

南京江宁经济技术开发集团有限公司(惠誉:BBB)维好发行Reg S、364天期、以美元计价的债券,初始指导价2.9%区域,最终指导价和最终定价2.7%。

JGCs/JLMs/JBRs:中金公司(B&D)、华泰国际、中达证券

JLMs/JBRs:浦发银行香港分行、光大银行香港分行、光银国际、工银国际、中信里昂、中信银行国际、华福国际、信银资本、招商永隆银行、东方证券(香港)

2.一级市场待发行无

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

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数据来源:Bloomberg,曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

10月12日,二级市场投资级名字下跌,A、BBB等级收益率分别上行约3.2bps、23.6bps;高收益名字下跌,BB、B等级收益率分别上行约241.2bps、611.1bps。城投板块投资级名字涨跌互现,其中,A等级上涨,收益率下行约1.8bps,BBB等级下跌,收益率上行约8.4bps;无评级名字下跌,收益率上行1.9bps左右。地产板块投资级名字下跌,A、BBB等级收益率分别上行约6.1bps、69.2bps;高收益名字下跌,BB、B等级收益率分别上行约311.8bps、548.1bps;无评级名字下跌,收益率上行143.1bps左右。

行业方面,全线下跌,房地产、金融板块领跌。房地产板块主要受鑫苑置业有限公司、绿地全球投资有限公司、中骏集团控股等名字下跌的影响,收益率上行约2.9Mbps;金融板块主要受新城发展(Future Diamond Ltd)等名字下跌的影响,收益率上行1.5Mbps左右。

●中资美元债信用等级分类表现▼

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数据来源:Bloomberg,评级为彭博综合评级

●城投信用等级分类表现▼

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数据来源:Bloomberg,评级为彭博综合评级

●地产信用等级分类表现▼

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数据来源:Bloomberg,评级为彭博综合评级

●行业分类表现▼

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数据来源:Bloomberg

●部分波动较大名字▼

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数据来源:Bloomberg

热门债券

1.部分交易活跃名字

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数据来源:Bloomberg

2.部分房地产交易活跃名字

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数据来源:Bloomberg

3.部分城投交易活跃名字

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数据来源:Bloomberg

新闻速递

●南山集团有限公司(NANSHAN GROUP CO., LTD.,简称“南山集团”)发布公告称,已向港交所申请其规模9500万美元,息票率为7.0%,由南山资本控股有限公司(Nanshan Capital Holdings Limited)发行的增发债券上市,并根据2021年8月23日的补充信息备忘录所述向专业投资者发售票据。该债券的上市预计于2021年10月12日左右生效。

●龙光集团(03380)发布公告,于2021年10月11日,公司已于公开市场购买本金总额为1000万美元的2022年票据,占2022年票据发行本金总额的4%。

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