中资美元债早报(8.17) | 一级市场广州产投基金定价
本文来自微信公众号“美元债观察”,原标题《早报:人生最大的遗憾,是一个人无法同时拥有青春和对青春的感受》
早报:2022年8月17日
一级市场广州产投基金定价。二级市场投资级名字、高收益名字均上涨;行业方面,能源、医疗保健板块领涨,房地产、金融板块领跌。
基准利率
1.美国国债到期收益率8月16日美国国债到期收益率情况:
2年期(T2):3.2574%,较上一交易日上行7.53bp
3年期(T3):3.2021%,较上一交易日上行9.09bp
5年期(T5):2.9529%,较上一交易日上行5.32bp
10年期(T10):2.8041%,较上一交易日上行1.63bp
数据来源:Bloomberg
2.Libor情况
8月15日美元Libor情况:
3个月:2.9419%,较上一交易日涨2.03基点
6个月:3.5330%,较上一交易日涨2.37基点
12个月:3.9946%,较上一交易日涨3.56基点
数据来源:Bloomberg
3.汇率情况
8月16日,人民币兑美元中间价报6.7730,调贬320个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7919,较上一交易日跌287个基点;夜盘收报6.7890,较上一交易日夜盘跌135个基点。光大证券分析师认为,美联储快节奏加息预期有所减弱,10Y-2Y美债利率延续倒挂行情,7月通胀数据超预期回落,使得市场对联储9月延续激进加息节奏预期有所降温,这也部分缓释了中美利差倒挂对人民币汇率的挤压,有助于降低国内降息对汇率的扰动。当然,在以我为主的导向下,美联储货币政策对国内并不构成硬约束。
一级市场
1.一级市场定价
●广州产投基金维好发行Reg S、364天、固定利率的高级无抵押美元票据,初始指导价6.1%区域。
PAs:广发证券,海通国际,中国银河国际,中达证券,东兴证券(香港),中薇金融,兴证国际
2.一级市场待发行
无
二级市场
1.中资美元债指数(Markit iBoxx)
8月16日,中资美元债回报指数较上一交易日涨0.42%,最新价报209.2208,中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.22%,最新价报205.2115,中资美元债高收益回报指数较上一交易日涨1.71%,最新价报190.9052。
数据来源:Bloomberg,曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例
2.中资美元债市场表现
8月16日,二级市场投资级名字上涨,A、BBB等级收益率分别下行约0.9bps、16.7bps;高收益名字上涨,BB、B等级收益率分别下行约693.2bps、140.2bps。城投板块投资级名字涨跌互现,其中,A等级微涨,收益率下行约0.8bps,BBB等级下跌,收益率上行约3.6bps;无评级名字下跌,收益率上行2.1bps左右。地产板块投资级名字上涨,A、BBB等级收益率分别下行约0.3bps、81.3bps;高收益名字上涨,BB、B等级收益率分别下行约1.0Mbps、173.5bps;无评级名字大涨,收益率上行2.0Mbps左右。
行业方面,能源、医疗保健板块领涨,房地产、金融板块领跌。能源板块主要受安东油田服务等名字上涨的影响,收益率下行约14.8bps;医疗保健板块主要受漳州市九龙江集团有限公司等名字上涨的影响,收益率下行约4.9bps;房地产板块主要受阳光城(阳光开曼投资有限公司)、正荣地产、龙光集团等名字下跌的影响,收益率上行约3.7Mbps;金融板块主要受山东国惠(瀚惠国际有限公司)等名字下跌的影响,收益率上行1.9Mbps左右。
●中资美元债信用等级分类表现▼
数据来源:Bloomberg,评级为彭博综合评级
●城投信用等级分类表现▼
数据来源:Bloomberg,评级为彭博综合评级
●地产信用等级分类表现▼
数据来源:Bloomberg,评级为彭博综合评级
●行业分类表现▼
数据来源:Bloomberg
●部分波动较大名字▼
数据来源:Bloomberg
热门债券
1.部分交易活跃名字
数据来源:Bloomberg
2.部分房地产交易活跃名字
数据来源:Bloomberg
3.部分城投交易活跃名字
数据来源:Bloomberg
新闻速递
●枫叶教育(01317)发布公告,内容有关公司发行的价值1.25亿美元于2026年到期的2.25%可换股债券,根据债券条件,公司须于2022年8月15日(适用赎回日期)按提早赎回金额连同直至该日(不包括该日)应计但未付利息赎回债券。于本公告日期,公司尚未进行触发债券项下发生违约事件的有关赎回。